面對全球經貿局勢變化，聯準會掀起全球暴力式升息、美中貿易戰持續延燒、台灣地緣政治風險升溫，牽動全球製造供應鏈和產業前景，也為台灣帶來前所未有的衝擊。面對「挑戰」與「機會」並存的局面，領導人該如何調整策略，應對經貿挑戰下的風險與機遇？ 面對世界又急又快的變化，台灣企業須從根本思維進行體質的改造！第9屆將帥班第一、第二模組課程，邀請產、官、學名家，聚焦「全球布局韜略」及「全球經貿新局」兩大主題，分享從宏觀到微觀的統御心法，洞悉最新的產業脈動，驅動企業轉型革新，在複雜的全球局勢中，帶領企業將帥成就多贏格局 。

Governance新顯學 企業新經營變革

全球進入ESG時代，企業經營已不再單純是在「資本主義」下運作，傳統的管理（Management）已不足以因應，取而代之的是Governance的興起。

「Gove r nance不等於Management；Governance雖被翻譯成『治理』，但我認為『治理』並不足以完全反映出Governance背後的意涵。」許士軍指出，管理談的是「能力」，而Governance談的是「權力」，「做領導者，需要的是『權力』，能力不是最重要的，有能力的人為你所用，你就是成就事業。好好做事是不會有權力的，要敢冒險、打天下，靠自己創造權力。」

「大家都在談ESG，為什麼不是ESM（Management）呢？因為時代不同了，以前很簡單就是資本主義，談的是私有權、私有化、市場機制，但現在社會進入多元價值觀、由不同利害關係人所組成的多元化組織，且各組織不同的目的或利益上的矛盾與衝突，這不是靠『管理』去解決，而是靠Governance。」

他解釋，Governance談的是權力，而管理談的則是能力，講的是經理人或執行者如何實現主人的意旨。

許士軍認為，「企業做生意，過去只顧到客戶、員工、投資人，但進入ESG時代，經濟、環保、弱勢、社區、公益等，所有決策都要考慮企業內部、甚至外部的利害關係人。」他解釋，生態永續、社會公益，屬公共財，而「管理」針對的是私有財，談的是市場訂價、買賣交易，「管理要退位，用Governance來取代。」

成立「家族控股公司」 邁向永續經營

家族企業是台灣經濟發展不可或缺的重要基礎。近年來，台灣企業開始面臨接班困境，隨著企業規模擴大、公司治理日趨複雜，當第一代創業家逐漸年邁，企業傳承問題也變得更加迫切。

司徒達賢認為，家族企業是「家族」和「企業」兩個平台的交疊，在家族企業運作的每個階段，如何預防「家族」和「企業」間產生矛盾，是家族企業邁向永續經營的關鍵。

尤其家族企業最擔心的，莫過於手足爭奪領導權，因此他認為，相較於「長子繼承」或創辦人「擇優繼承」，「家族控股公司」更有利於家族企業的治理與傳承。

「家族控股公司」是指，讓家族成員擁有全部股份，由成員選舉產生董事會或領導高層，藉由集中股權結構，確保家族企業治理權的歸屬，同時也依公司法運作，未參與經營的持股家族成員，則可發揮監督功能，並合理分享經營成果，如此就能由家族中優秀且有能力的成員負責領導，確保家族企業的永續經營。

這樣的家族企業治理方式，不僅涉及所有權和經營權，更涉及理念、價值觀和社會關係的傳承。司徒達賢認為，在這過程中「親子溝通」相當關鍵，必須及早開始，且以「聆聽」和「引導」為主要溝通方式，尤其長輩更應展現開放心態，針對企業內部的問題，主動讓家族成員參與討論和決策，藉此進入相互銜接的管理行動過程。他強調，家族企業的接班與傳承絕不是一步到位，須「及早開始規劃、設計、採取行動，才是家族企業永續經營的先決條件」。

「數智轉型」 顛覆產業 拓展新經營模式

因應數位智慧的時代，湯明哲認為，建構以技術能力和組織能力為基礎的「數智轉型」，企業才能成功轉型與創新，建立數位智慧時代下的創新經營模式。「數智轉型」有四個發展進程：數位體驗、智能解決、運營效益、經營模式改變。

湯明哲舉例，百年農機公司John Deere開發具有自動導航和感應技術的智能設備（數位體驗），並根據感應器數據和AI分析，達到精準的播種、施肥、收成（智能決策），同時預測農作物生長狀態、土壤健康和氣象變化等，不僅大幅提高農作物產量（運營效益），也減少非預期的停機和維修成本，從一家傳統農業設備製造商，轉變為提供精準農業解決方案的服務提供商（經營模式改變）。

全球發動機製造大廠勞斯萊斯（Rolls-Royce）也堪稱「數智轉型」的成功典範。勞斯萊斯藉由內建感應器，即時傳送數據至雲端（數位體驗），24小時監控引擎狀況，避免引擎突然無預警故障，透過飛行航線、油量和維修時程的優化（智能決策），進而減少耗油成本、降低飛行和維修成本的運營效益，此外，還將引擎出租給航空公司，並由勞斯萊斯提供引擎整個產品生命週期的管理維護服務，從「賣引擎」轉型為「賣飛行時數」，大舉顛覆了產業規則，開拓出一種全新的經營模式。

湯明哲認為，數智轉型最重要的基礎就是data，數位化（連網）是產生data最基礎的要件；有了data後，就能藉由AI的預測功能來做決策，當決策不再是老闆一個人，而是有依據的數據決策之後，就更有機會提升運營效益，進而達到經營模式的改變。

逆全球化趨勢 展現台灣企業韌性

台灣外貿依存度超過100％，然而，對比全球GDP總額100兆美元，台灣占比連1％都不到（僅8,000億美元）；而在少子化及內需市場飽和的狀態下，如何拓展國際市場，將是台灣企業未來最重要的關鍵課題。

「善用地緣經濟優勢，從製造思維轉向市場思維，台灣也能布局全球產業價值鏈！」何春盛提到，自2016年開始，台灣對中國大陸以外地區的投資金額，開始超越對中國大陸的投資金額，顯示台商在海外布局正出現轉變，台灣企業從以往的西進策略，開始分散到其他國家，也從過去的製造代工思維，轉向市場服務思維。

台灣企業過去一直是製造國思維，哪裡製造成本便宜就往哪裡去；但何春盛認為，這樣的觀念須修正，改以市場服務思維為目標，哪裡有市場就到哪裡布局，並強化服務為導向的企業韌性，才能應對未來各種無法預測的風險和挑戰。

儘管台灣在地緣政治有較高的風險，所幸台灣擁有豐富的產業經驗和地緣經濟優勢。何春盛觀察，隨著中國大陸生產成本增加、以及新冠肺炎封城導致各國對中國大陸的不信任，近年開始出現「逆全球化」趨勢─各國開始撤離中國，「過去台灣因為具備了海外生產和資源整合的能力，加上疫情期間很多工廠關閉，但台灣的工廠例如台積電，一天都沒有停工，讓世界各國都看見台灣企業的韌性。」

「企業應是產業價值鏈的經營者，而不只是產業的經營者。」何春盛強調，台灣的經濟發展仍需繼續轉型，尤其製造業更應將焦點放在服務與知識經濟，同時保持韌性、彈性與創新精神，創造一個無畏的組織環境，讓員工敢於發言，願意冒誤會的風險，這樣才能產生創新的想法，強化企業在全球市場的競爭力！

升息牽動庫存壓力 「台灣要更開放！」

面對全球通貨膨脹加劇的風險， 各國央行紛紛轉「鷹」，美國聯準會2022年3月開始急遽升息，歐盟、英國、日本央行紛紛跟進，全球掀起一波「暴力式升息潮」；直到今年2月升息幅度降緩，市場預估，下半年暫停升息的可能性增加。

魏啓林認為，全球正面臨「去庫存化」的經濟衰退，聯準會的升息力道，牽動製造業的庫存壓力，「如果通膨沒有減緩，消費市場疲軟，庫存壓力的問題就會持續存在。」全球製造業正朝向努力減少庫存的「去庫存化」發展，以應對經濟成長放緩的衝擊。

在全球央行貨幣緊縮的政策下，國際貨幣基金IMF預測，2023年台灣經濟成長率為2.1％，略低於全球2.8％。對此，魏啓林直言，「2023年的風險在於央行，如果聯準會持續大幅升息，有可能促使經濟陷入衰退。」他認為，在台灣外銷衰退的環境下，2023年經濟成長率若想要保2，就得拉高民間消費的動能。

此外，台灣稅收仰賴少數人，也是財政穩健的警訊。「不到1％的營利事業，要負擔所有營收稅的75％，萬一這少數事業倒了，政府就收不到營收稅的稅收。」台灣是小國經濟體，市場小、資源少、生產有限、不具規模經濟，先天上不易吸引投資，資金更極易外逃，企業盈餘股息實質稅負也偏高。

「要比大國更開放！」魏啓林認為，台灣可透過鼓勵投資，加速發展國際化，並採取開放自由政策，吸引外資來投資，才能應對外貿衰退、民間消費力疲軟的風險。

「睦美、和中、保台」 台灣最佳策略

美中科技戰交鋒愈演愈烈，牽動全球經貿局勢及投資環境，加上台海兩岸敏感的地緣政治關係，更讓台灣在這場美中科技戰中，增添更多未知的變數和風險。

《經濟學人》直指，台灣已成為「地球上最危險的地方」。「美國對中國大陸發出新冷戰宣言，要在未來10年透過『投資、結盟、競爭』三大策略來戰勝中國大陸。」楊永明觀察，中國大陸經濟總量正在加速追趕美國，2020年對外貿易總額高達5.3億美元，已成為全球第一大貿易國，「儘管美國在軍事和貨幣上還是占有主導地位，但中國大陸在短短幾年就超越日本，成為世界第二大經濟體，甚至可能撼動美國長期的經濟霸權地位。」

「以前我們提到強國的POWER，指『軍事』和『經濟』，但現在，『科技』才是重中之重，科技帶來新經濟、帶來新的軍事技術。」

楊永明認為，在美中科技戰的全球局勢下，亞洲區域經濟會呈現兩端拉鋸，一邊是中國大陸主導的「區域全面經濟夥伴協定」，另一邊是美國主導的「印太經濟架構協定」，亞洲企業很有可能陷入兩難，一方面希望雙邊布局，但又擔心「魚與熊掌不能兼得」。

「中國大陸已成為世界中心，包含美國在內，沒有國家願意和它脫鉤，因為這樣才有辦法維持經濟。」楊永明強調，台灣不能成為棋子，應在兼顧民主與安全的前提下，採取「睦美、和中、保台」的立場，才是上上策。

美中匯流 台灣如何爭取「三贏」？

美中關係是影響全球地緣政治及企業經營環境的關鍵因素。周行一認為，美中匯流的結局將是「雙贏」，台灣如何在這過程中爭取成為「三贏」的一方，將是未來8到10年至關重要的課題。「美中戰爭的結果將是『中國大陸持續高成長，美國維持強大』的雙贏戰爭。」他分析，美中差距將會縮小，形成一種互補狀態，且中國大陸雖維持政治威權，但會更強調市場經濟，企業邁向全球化；而美國將更社會主義化，且利用國家機器維持國家安全的程度，將日益增加。

地緣政治風險已成為台灣企業不可避免的長期風險，管理風險須要有長期策略規劃，包括供應鏈或海外資源的調整、企業自身與營運地政府的溝通、研發生產銷售價值鏈的彈性，並充分利用在地人才，對地緣政治風險可能發生的問題如供應鏈中斷、金流切斷等，建立演練反應流程。

「雖然避險成本很高，但不避險，就是投機。」周行一認為，美中可以雙贏，台灣也可以，「小」國須比「大」國更努力，建立長期的策略規劃，並保持地緣風險意識，才有機會迎來雙贏、甚至「三贏」的未來。